Komerční banka představila výsledky za 2Q, čistý zisk pod očekáváním

Uverejnené: štvrtok, 01. august 2024, 08:49

Komerční banka představila výsledky za 2Q, v 14:00 se koná konferenční hovor s managementem. Meziroční pokles čistého zisku byl způsoben výrazným meziročním nárůstem nákladů na riziko a také nižšími provozními výnosy. Výhled na rok 2024 zůstává stejný. Výsledky hodnotíme mírně negativně.

Čisté úrokové výnosy meziročně klesly o 5 % na 6 158 mil. Kč, 4 % pod úrovni konsensu a pod naším očekáváním ve výši 6 585 mil. Kč.  Meziroční pokles byl způsoben vyššími náklady na vklady a také zrušením úročení povinných minimálních rezervních vkladů u centrální banky.

Čisté poplatky a provize vykázaly meziroční růst o 9 %, když byly taženy především příjmy z prodeje podílových fondů a životního pojištění a dále silnou poptávkou korporátních klientů po finančních službách.

Ostatní provozní výnosy meziročně poklesly o 22 % kvůli nižšímu zisku z finančních operací.

Provozní náklady byly 3 % nad konsensem, když meziročně vzrostly především náklady na amortizaci z důvodu investic do digitalizace a také mzdové náklady.  Na provozní úrovni tak Komerční banka oznámila zisk ve výši 4 453 mil. Kč, meziroční pokles o 12 % a 8 % pod tržním očekáváním.

Provozní náklady Komerční banky ve 2Q 2024

Banka ve 2Q vytvořila opravné položky ve výši 100 mil. Kč (za 1H v relativním vyjádření 13 bazických bodů). Nárůst byl tažen především tvorbou opravných položek ke spotřebitelským úvěrům a segmentu malých podniků. 

Na úrovni čistého zisku tak Komerční banka vykázala zisk 3 540 mil. Kč, 4 % pod konsensem. Naše očekávání bylo na úrovni 3 787 mil. Kč.

Čistý zisk Komerční banky za 2Q 2024

Za první pololetí tohoto roku tak Komerční banka dosáhla čistého zisku 6 344 mil. Kč, meziroční pokles o 21,5 %. 

Čistý zisk Komerční banky za 1H 2024

Objem vkladů se meziročně zvýšil o 6,5 % a objem úvěrů o 3,7 %. Banka dále reportovala kapitálovou přiměřenost 18,95 % a ukazatel krytí likvidity dosáhl hodnoty 170 %.

Management také potvrdil výhled na rok 2024, který představil již s výsledky za 4Q 2023. Výnosy by měly vzrůst o nižší až střední jednociferné procento. Provozní náklady by měly růst pomaleji než výnosy a náklady na riziko by měly zůstat (materiálně) pod úrovní 20-30 bazických bodů. 

Mimořádný zisk z prodeje budovy na Václavském náměstí, který se v účetnictví projeví ve 3Q, management ve výsledkovém reportu nezveřejnil.

Výsledky hodnotíme mírně negativně, nemají však materiální dopad na naši cílovou cenu 927 Kč.

Akcie Komerční banky (BAAKOMB) včera uzavřely na pražské burze na 812 Kč a na RM-SYSTÉMu na 810 Kč.

Vývoj ceny akcie Komerční banky

Karel Nedvěd, Fio banka, a.s.

Autor: Fio - Nedvěd Karel, Fio banka

Pridať Váš názor

Súvisiace články:

Ratingová agentura Moody’s potvrdila rating Erste Group Bank

Ratingová agentura Moody`s dnes potvrdila rating depozit a seniorních nezajištěných dluhopisů Erste Group Bank na stupni A1 se stabilním výhledem. Erste Group Bank zítra 31.10 ve 7:30 zveřejní výsle

Prezident republiky jmenoval Jakuba Seidlera členem bankovní

Novým členem bankovní rady České národní banky (ČNB) bude Jakub Seidler. Funkce se ujme 1. prosince 2024. Jakub Seidler v bankovní radě nahradí Tomáše Holuba poté, co mu 30. listopadu 2024 skončí ma

USA: Zásoby surové ropy podle EIA k 25. říjnu klesly o 515 t

Změna zásob surové ropy podle EIA (25. října):aktuální hodnota: -515 tis.očekávání trhu: 1805 tis.předchozí hodnota: 5474 tis. Zdroj: Bloomberg Marek Chudoba Fio banka, a.s.

USA: Pokračující prodeje domů v září meziměsíčně vzrostly o

Pokračující prodeje domů (m-m) (září):aktuální hodnota: 7,4 %očekávání trhu: 1,9 %předchozí hodnota: 0,6 % Zdroj: Bloomberg Michal Bárta Fio banka, a.s.

Německo: CPI v říjnu dle předběžných dat meziročně vzrostl o

CPI (y-y) (říjen - předběžný):aktuální hodnota: 2,0 %očekávání trhu: 1,8 %předchozí hodnota: 1,6 % CPI (m-m) (říjen - předběžný):aktuální hodnota: 0,4 %očekávání trhu: 0,2 %předchozí hodnota: 0,0 %

CedThumbnails