Dnešný výhľad pre ropu

Uverejnené: štvrtok, 20. január 2011, 14:00

Ropa zaznamenala včera mierny pokles. Februárový futures kontrakt ropy WTI, ktorý dnes exspiruje uzatváral obchodovania na parkete burzy NYMEX na úrovni 90,86 USD za barel, čo v percentuálnom vyjadrení znamenalo oslabenie o 0,57% v porovnaní s uzatváracou cenou z utorka. Na trhu bola včera už citeľná nižšia likvidita pri februárovom futures kontrakte ropy WTI, z toho dôvodu aj pre obchodníkov využívajúcich predovšetkým technickú analýzu by v centre ich pozornosti mali byť už predovšetkým technické úrovne pri marcovom futures kontrakte ropy WTI (CLH1).

Očakávané udalosti dňa

Počas dnešného dňa nás čakajú výsledky DOE týkajúce sa zmeny stavu zásob ropy a ropných produktov z US ekonomiky za týždeň končiaci 14. januára. Tie budú zverejnené o 17:00 hod., podľa očakávaní koša analytikov Bloomberg by výsledky mohli preukázať nasledovné zmeny: ropa -500 tis. barelov, benzín +2500 tis. barelov, destiláty +1000 tis. barelov, využitie rafinérií -0,5%.
Okrem výsledkov DOE by mohli obchodovanie s ropou dnes ovplyvniť predovšetkým popoludňajšie makrodáta. O 14:30 hod. budú zverejnené výsledky z US pracovného trhu v podobe nových a pokračujúcich žiadostí o podporu. O 16:00 hod. budú zverejnené dáta z realitného trhu v podobe predajov existujúcich domov za december z US ekonomiky a o 16:00 hod. nás čaká aj zverejnenie dát Phily FED za január a predstihové indikátory za december.

Dáta API

Pred výsledkami DOE rozhodne stojí za to pozrieť si štatistiky American Petroleum Institute týkajúce sa tej istej štatistiky. Podľa API zásoby ropy v USA v týždni končiacom 14. januára zaznamenali prírastok 3533 tis. barelov. Zásoby benzínu narástli o 1869 tis. barelov a zásoby destilátov o 940 tis. barelov. Ako istú nápovedu pred dnešnými dátami DOE možno využiť predovšetkým výsledky zmeny stavu zásob ropy v Cushingu, kde je korelácia medzi dátami API a DOE v posledných mesiacoch najvyššia. Zásoby ropy v Cushingu podľa API poklesli v týždni končiacom 14. januára o 571 tis. barelov. Tento výsledok v prípade pokiaľ sa potvrdí by mohol znamenať tlaky na zúženie spreadu medzi cenou ropy Brent a WTI.

Dôležité technické úrovne

Pri marcovom futures kontrakte možno v prípade výrazného odrazu rátať so silnou rezistenciou v pásme 93,00-93,50 USD za barel. Tieto úrovne boli v minulom týždni silnou bariérou pre býčí tábor, úroveň 93,46 USD za barel pri CLH1 predstavuje viac ako 27-mesačné maximum. Naopak so silným supportom možno rátať v okolí úrovne 90 USD za barel.
Za zmienku stojí prepad pod 20-dňový jednoduchý kĺzavý priemer (91,58 USD za barel). Ten rope otvára priestor pre výraznejšiu korekciu a pokiaľ sa CLH1 dnes nepodarí nad touto úrovňou dnes obchodovanie uzavrieť, čoskoro by sme mohli byť svedkami ceny ropy pod 90 USD za barel.

Spread WTI – Brent

V posledných týždňoch púta veľkú pozornosť obchodníkov spread medzi kontraktmi ropy WTI a Brent. V čase exspirácie februárového futures kontraktu ropy Brent sa spread medzi februárovými kontraktmi pohyboval na úrovni takmer 8 USD na barel. Aktuálne sa spread medzi marcovými futures kontraktmi ropy WTI a Brent pohybuje na úrovni okolo 6 USD za barel, čo je takisto veľmi výrazný cenový rozdiel. Navyše pokiaľ by sme sa na cenu ropy pozerali z hľadiska kvality, ropa Brent by v porovnaní s ropou Crude mala byť o niečo lacnejšia, keďže je o niečo menej kvalitná. Vývoj ceny na trhu však závisí vždy predovšetkým od podmienok na trhu, a keďže aktuálne máme možnosť sledovať pravdepodobne snahy obchodníkov obmedziť dodávky ropy Brent na trh, cena tohto druhu ropy je výrazne vyššia v porovnaní s cenou ropy WTI, kde v zásobníku Cushing sa zásoby nachádzajú na relatívne vysokých úrovniach.

Výhľad na dnes

Z intradenného aj z krátkodobého hľadiska pri rope preferujeme špekulačné krátke pozície. Vzhľadom na relatívne veľké stávky na pokračovanie v jej raste (vyplýva aj z grafu, kde v spodnej časti je znázornený segregovane CoT report) považujeme ropu za prekúpenú, a preto predovšetkým prípadný odlev špekulačného kapitálu by sa mohol podpísať pod očakávaným poklesom ceny ropy. Vstupovanie do pozícií sa nám však javí ako výhodné až niekde v okolí úrovní okolo 92,50 USD za barel. V prípade pokiaľ by teda ropa dnes zaznamenala výraznejší odraz nahor, naskytovala by sa zaujímavá príležitosť na trhu. Naopak v prípade, pokiaľ by ropa výraznejšie prepadla a obchodovala by sa už v blízkosti supportu 90 USD za barel, znamenalo by to zaujímavú príležitosť na intradennú špekuláciu na rast ceny ropy.

Autor: Pavol Vejmelka | TRIM Broker, a.s. | www.trimbroker.com

Pridať Váš názor

Súvisiace články:

Investičné šperky s prírodnými farebnými diamantmi sú záruko

Investícia do diamantov je skvelou voľbou, ako bezpečne uložiť voľné finančné prostriedky a v priebehu desiatok rokov ich zhodnotiť. Klenoty s diamantmi totiž môžu skvelo doplniť investičné portfólio,

Ceny ropy rastú. No čo bude ďalej?

Americký prezident Donald Trump včera odstúpil od jadrovej dohody s Iránom. Tá bola uzavretá jeho predchodcom Barackom Obamom ešte v roku 2015. Očakáva sa, že zásoby ropy by mali z tohto dôvodu v treť

Blížiace sa zasadnutie OPEC je kľúčovým faktorom súčasných k

Politická neistota okolo amerického prezidenta Donalda Trumpa a okolo jeho schopnosti presadiť plánované stimuly, ovplyvňuje finančné trhy. Ďalším zo škandálov, ktoré poznačili aktuálny prezidentský ú

Investori na celom svete skupujú farebné diamanty

Ceny extrémne vzácnych ružových diamantov vzrástli za ostatných 8 rokov o 180% a sú na historických maximách. Žlté diamanty sa zhodnotili o 90% a modré o 70%. Uvádza to Fancy Color Diamond Index, z kt

Dve najväčšie svetové ťažobné spoločnosti a trh so šperkami

V roku 2016 výrazne vzrástol záujem o neopracované diamanty. Spoločnosť Alrosa oznámila 26% medziročný rast tržieb a konkurenčnému De Beers podľa výpočtov Rapaport News, vydavateľa uznávaných diamanto

CedThumbnails