Dnešný výhľad pre ropu
- Uverejnené: streda, 05. január 2011, 12:30
Ropa zaznamenala včera výraznejšiu korekciu. Februárový futures kontrakt ropy WTI (CLG1) uzatváral obchodovanie na parkete burzy NYMEX na úrovni 89,38 USD za barel, čo v percentuálnom vyjadrení znamenalo pokles ceny ropy o 2,37% v porovnaní s uzatváracou cenou z pondelka.
V neprospech býkov pri rope a pri komoditách vôbec nahrával včera predovšetkým posilňujúci americký dolár. Ten profitoval čiastočne aj zo zápisnice FOMC, ktorá bola menej skeptická v porovnaní s predchádzajúcou. Okrem posilňujúceho amerického dolára sa na poklese ceny ropy pričinil aj vývoj na akciových trhoch, keď US akciové indexy nedokázali pokračovať v raste (S&P 500 -0,13%, Dow Jones +0,18%, Nasdaq -0,38%).
Ropa opäť pod 90 USD za barel
Cena ropy WTI prepadla včera výraznejšie pod úroveň 90 USD za barel, ktorá by mohla v najbližších dňoch poslúžiť ako silná rezistencia. Pre býkov by mohla táto hranica predstavovať silnú bariéru a pokiaľ v najbližších hodinách, či dňoch sa rope nepodarí dostať nad túto úroveň, tak by sme mohli byť svedkami výraznejšej korekcie.
Očakávané udalosti dňa
Počas dnešného dňa sa pozornosť obchodníkov s ropou bude sústreďovať predovšetkým na výsledky DOE týkajúce sa zmeny stavu zásob ropy a ropných produktov z US ekonomiky za týždeň končiaci 31. decembra (16:30 hod.). Predovšetkým tieto dáta by mohli byť dnes kľúčové pre vývoj ceny čierneho zlata. Z makrodát by výraznejší dopad mohli mať predovšetkým popoludňajšie zverejnenia z US ekonomiky, konkrétne dáta ADP zmena zamestnanosti za december a dáta ISM nevýrobného sektora, rovnako za december (16:00 hod.).
Dôležité technické úrovne
Za silný support považujeme pásmo 87,60-88,50 USD za barel. Od spodnej úrovne tohto pásma (87,60 USD za barel) sa ropa v posledných týždňoch viackrát odrazila nahor a úroveň 88,50 USD za barel poslúžila ako support včera. V prípade pokiaľ by ropa pokračovala v korekcii a prepadla by pod toto pásmo, otvorila by si priestor pre korekciu k úrovni 85 USD za barel. Hlavnou rezistenciou v najbližších hodinách, resp. v nasledujúcich dňoch by mohla slúžiť úroveň 90 USD za barel.
Ropa sa dostáva pod tlak medveďov, hrozí výraznejšia korekcia
Obchodníkom využívajúcim technickú analýzu dávame do pozornosti aj to, že cena ropy včera prepadla pod líniu ťahanú cez augustové, septembrové, októbrové minimá. Od tejto línie sa nahor ropa odrazila aj začiatkom novembra a niekoľkokrát počas decembra. Výraznejšie pod ňu prepadla iba v polovici novembra...
Pokračovaniu v rastovom trende by tak mohlo byť v krátkodobom a možno aj v strednodobom horizonte koniec. Zo súčasných úrovní by cena ropy pokojne mohla výraznejšie skorigovať a na nižších cenových úrovniach by sa ropa mohla držať relatívne dlhé obdobie (podľa nášho názoru aj niekoľko mesiacov). O tom, že situácia na trhu s ropou je napätá svedčí aj fakt, že stávky na rast ceny ropy WTI narástli podľa poslednej správy Commitment of Traders na nové viac ako 4-ročné maximá. Uzatváranie špekulačných dlhých pozícií a zvyšovanie stávok na pokles ceny ropy by mohli byť hlavnými faktormi, ktoré by mohli znamenať pokles ceny ropy v krátkodobom horizonte.
Výhľad na dnes
Náš dnešný výhľad pre vývoj ceny ropy je zatiaľ neutrálny. Po tom, ako sme boli počas ázijskej seansy svedkami stabilizácie ceny ropy (po včerajšom prepade), s otvorením obchodovania na európskych akciových trhoch ropa začína opäť korigovať. Obchoduje sa už výraznejšie pod úrovňou 89 USD za barel. Silnejším supportom by mohlo byť až pásmo 87,60-88,50 USD za barel. Tieto úrovne považujeme aktuálne za kľúčové. Ich zdolanie by znamenalo otvorenie priestoru pre výraznejšiu korekciu (k úrovni 85 USD za barel, prípadne aj nižšie). Ako rezistencia by počas dnešného dňa mohla slúžiť úroveň 90 USD za barel. V prípade pokiaľ by ropa dnes zaznamenala výrazný odraz nahor, naskytovala by sa podľa nášho názoru zaujímavá príležitosť pre špekuláciu na pokles ceny ropy v krátkodobom horizonte. Zaujímavá by mohla byť aj príležitosť špekulovať na odraz ceny ropy nahor v prípade výrazného prepadu. Takúto stratégiu však vzhľadom na prekúpenosť ropy (o čom svedčia obrovské stávky hedge fondov a iných veľkých špekulantov na rast ceny ropy – viac ako 4 ročné maximá pri rope WTI podľa CoT reportu) sa nám javí ako príliš riziková v krátkodobom horizonte. Pri špekulácii na odraz ceny ropy je podľa nášho názoru vhodné využívať aktuálne relatívne tesný stop loss.
Dáta API nepredpovedajú na dnes býčiu rely
Pred blížiacimi sa dátami DOE si pripomeňme ešte výsledky API zo včera. Podľa štatistík American Petroleum Institute (API) v týždni končiacom 31. decembra poklesli v US ekonomike zásoby ropy o 7511 tis. barelov. Zásoby ropných produktov však na druhej strane zaznamenali prírastok (benzín +5612 tis. barelov, destiláty +2162 tis. barelov), a tak správy o poklese zásob ropy tieto dáta vykompenzovali. Výsledky API tak v sumári hodnotíme ako neutrálne. V prípade pokiaľ by dáta DOE vyšli v súlade s dátami API, na vrátenie sa nad úroveň 90 USD za barel by to podľa nášho názoru stačiť nemuselo. Skôr naopak, obchodníci by mohli správy o narastajúcich zásobách ropných produktov zobrať negatívne, a tak by sa rope otváral priestor pre pokračovanie v poklese. Vývoj ceny ropy však bude pochopiteľne výrazne závisieť aj od dát ADP zmeny zamestnanosti a od ISM nevýrobného sektora z US ekonomiky...
Autor: Pavol Vejmelka | TRIM Broker, a.s. | www.trimbroker.com
Najčítanejšie
Kurzový lístok ECB
| Britská libra | 0.7371 | 18.40 % |
Škola investora
Vysoká likvidita a pomerne vysoká volatilita na ropných trhoch v poslednom období ponúkajú obchodníkom príležitosť slušne zarobiť na vývoji...
Sú to dlhové cenné papiere, ktoré väčšinou majú kupón, ktorý vypláca emitent dlhopisu jeho držiteľovi. V podstate sa dá povedať, že dlhopis je...
Pri obchodovaní na forexovom trhu prichádza k nákupom a predajom jednej meny za inú, pričom každej z týchto mien prislúcha zväčša iná úroková...