Nový týždeň posiela komodity do kolien

Uverejnené: pondelok, 31. október 2011, 13:40

Americké obchodovanie

Komoditný index CCI (Continuous Commodity Contract), zatvoril v piatok na úrovni $612.20 (strata $0.28), čím nezaznamenal takmer žiadny pohyb oproti predchádzajúcemu dňu. USD index sa pohyboval podobne v úzkom obchodnom pásme, zatvoril na úrovni $75.21 (+0.2%)

Prehľad aktuálnych obchodovaných futures kontraktov (zatváracie ceny k poslednému obchodnému dňu):



Ázijské obchodovanie

Počas ázijského obchodovania intervenovala Bank of Japan predajom JPY (odhad trhu sa pohybuje na úrovni v prepočte $130 mld.), čím posilnila USD a to spolu s negatívnou správou o možnom bankrote MF Global vytvorilo na komoditnom trhu červené more. Najviac strácali striebro a meď, naopak naďalej sa darí zemnému plynu.

Zhrnutie piatkového obchodovania a technický výhľad:

Ropa WTI

Rope sa v piatok nepodarilo prekonať štvrtkové zatváracie ceny a zatvorila v miernej strate na úrovni $93.32. Situácia na grafe aktuálne vyzerá na obchodné pásmo $90 - $95, pričom kľúčové bude, ktorú z týchto úrovní trh prerazí. Prikláňam sa skôr k výberu ziskov býkov. Na úrovni $94.87 sa nachádza 200 dňový kĺzavý priemer (MA200) a indikátor prekúpenosti/prepredanosti trhu RSI sa začína dostávať na úroveň prekúpenia. Teda naznačuje, že trh by si mohol dať prestávku v raste. Naopak, na úrovni $89.76 sa nachádza MA100, septembrové maximá a júnové dná. Aj vzhľadom na posilnenie USD očakávam výber ziskov a pri zhoršení sentimentu aj testovanie úrovne $90USD.



Meď

Meď patrí v poslednom čase k veľmi volatilným kovom – v septembri sa prepadla o viac ako 26%, následne v októbri rastie zatiaľ o 20%, počas dnešného ázijského a európskeho obchodovania odpisuje 2.9%. O túto volatilitu sa pričinila určite aj Čína, kde sa vyostrujú protesty obyvateľov. Už niekoľko mesiacov sa objavujú štrajky zamestnancov, ktorí žiadajú vyššie mzdy, keďže im rastú náklady kvôli inflácii. Najnovšie sa vyskytli ostré protesty čínskych vlastníkov nehnuteľností, ktorí žiadajú kompenzáciu za klesajúce ceny nehnuteľností, ktoré už zaplatili, ale ešte ich nevlastnia. Čínski developeri totiž znížili ceny o viac ako 30% (aby kompenzovali výpadok dopytu) a vlastníci, ktorí už nehnuteľnosť vyplatili a dostanú ju až v marci 2012, strácajú aj $40 000 až $50 000 na nehnuteľnosť. To naznačuje potenciálne obrovské problémy čínskeho realitného sektora (a tým aj celej ekonomiky), pretože toto je určite len špička ľadovca.



Meď sa aktuálne obchoduje v okolí svojho MA50, teda v okolí $3.6, v prípade ďalšieho poklesu má otvorenú cestu k úrovni $3.4. Na tejto úrovni očakávam konsolidáciu a situácia v Číne napovie, či bude meď potenciál testovať rezistenciu $4, alebo sa bližšie zoznámi so supportným pásmom $3.2 – $3.3.

Zlato

Zlato aj napriek posilneniu USD stráca z drahých kovov najmenej (aktuálne -1.65%). Má na to dobrý dôvod - inflácia v eurozóne a USA je na 3-ročných maximách, v Británii na 20-ročných maximách. To hovorí o tom, že inflácia už zďaleka nie je len problém rozvojových krajín. Monetárne stimuly vlád sa začínajú prejavovať prioritne v raste komodít a tie sa odrážajú na raste cien v reálnej ekonomike. Nehovoriac o tom, že inflácia sa meria metódou spotrebiteľského koša a vlády majú občas sklon ten kôš „upraviť“ tak, aby inflácia nebola príliš vysoká. Napríklad keby USA dnes meralo infláciu metodikou z roku 1982, inflácia by bola 11.45% a nie 3–4%, ako tvrdí vláda.



Na grafe vyzerá zlato konštruktívne a v rastovom trende, po odraze od úrovne $1750 (vrchol rastového kanálu) sa zlato odrazilo späť a aktuálne sa obchoduje na úrovni $1719/20. Pri prípadnom poklese je supportom psychologická hladina $1700 a silný support $1680. Rezistencia ostáva na úrovni $1747/48 (októbrové maximá).

Striebro

Striebro sa pohybuje v obchodnom pásme $34–36$, ktoré tvoria zároveň support a rezistenciu. V pásme $36-$37 sa stretávajú kĺzavé priemery MA50, MA100 a MA200, ktoré ešte neboli testované. Budú pravdepodobne limitovať ďalší rast. Supporty: $34 a po ňom $33 ako vrchná línia rastového kanála v ktorom sa striebro pohybovalo od začiatku októbra.

Autor: Tomáš Plavec | TRIM Broker, a.s. | www.trimbroker.com

Pridať Váš názor

Súvisiace články:

Investičné šperky s prírodnými farebnými diamantmi sú záruko

Investícia do diamantov je skvelou voľbou, ako bezpečne uložiť voľné finančné prostriedky a v priebehu desiatok rokov ich zhodnotiť. Klenoty s diamantmi totiž môžu skvelo doplniť investičné portfólio,

Ceny ropy rastú. No čo bude ďalej?

Americký prezident Donald Trump včera odstúpil od jadrovej dohody s Iránom. Tá bola uzavretá jeho predchodcom Barackom Obamom ešte v roku 2015. Očakáva sa, že zásoby ropy by mali z tohto dôvodu v treť

Blížiace sa zasadnutie OPEC je kľúčovým faktorom súčasných k

Politická neistota okolo amerického prezidenta Donalda Trumpa a okolo jeho schopnosti presadiť plánované stimuly, ovplyvňuje finančné trhy. Ďalším zo škandálov, ktoré poznačili aktuálny prezidentský ú

Investori na celom svete skupujú farebné diamanty

Ceny extrémne vzácnych ružových diamantov vzrástli za ostatných 8 rokov o 180% a sú na historických maximách. Žlté diamanty sa zhodnotili o 90% a modré o 70%. Uvádza to Fancy Color Diamond Index, z kt

Dve najväčšie svetové ťažobné spoločnosti a trh so šperkami

V roku 2016 výrazne vzrástol záujem o neopracované diamanty. Spoločnosť Alrosa oznámila 26% medziročný rast tržieb a konkurenčnému De Beers podľa výpočtov Rapaport News, vydavateľa uznávaných diamanto

CedThumbnails