ČASŤ 5. Technické indikátory: Kedy vstupovať do pozície

Uverejnené: štvrtok, 30. september 2010, 09:49

Než sa (ako som sľúbil) pustím do podrobnejšieho rozprávania o technických indikátoroch, ktoré používam, stálo by možno za to pozrieť sa (graficky) trochu bližšie na témy, o ktorých som sa zmieňoval minulý týždeň, konkrétne na správanie ceny, kongesciu a rozpoznávanie cenových formácií.

Prikladám denné grafy hlavných menových párov, ktoré sledujem, a na nich som označil niekoľko zaujímavých oblastí. Ak pri pohľade na tieto grafy nahliadnete do textu článku z minulého týždňa, pomôže vám to lepšie porozumieť tomu, o čom píšem.

Vzhľadom na tému dnešného článku budú tieto grafy hrať tiež svoju úlohu, keď sa budem zmieňovať o niektorých vlastnostiach technických indikátorov. Stojí za to ukázať si, ako vyzerajú v "reálnom živote" a nielen v učebniciach.

POPIS GRAFU:

*Zjavný cieľ vyčerpaného vzostupného trendu
*Zóna kongescie
*Vrchol so štyrmi maximami. Kongescia. Logická oblasť podpory, ktorú je potrebné preraziť a uzatvoriť pod ňou, aby mohlo dôjsť k poklesu.
*Vyčerpávajúci vzostupný trend. Kedy ale skončí?
Stochastický oscilátor aj RSI signalizujú zmenu smeru a potvrdzujú obrat v trende. Niečo na ten spôsob...

POPIS GRAFU:

*Predchádzajúce maximá a minimá, ktoré sa tiež stanú budúcimi oblasťami podpory a rezistencie.
*Zóna kongescie, ktorá bude tiež fungovať ako oblasť "štiepania dreva" s prirodzenou podporou zabránenia ďalšiemu postupu nadol.

Oblasti označené vo vyššie uvedených grafoch nepotrebujú prílišné vysvetľovanie, najmä ak nahliadnete do materiálu z minulého týždňa a nebudem teda príliš zachádzať do podrobností.
Obrátim pozornosť k téme tohto týždňa, t. j. k technickým indikátorom a spôsoboch ich používania...

Ak máte záujem o ich definície a o informácie o tom, ako fungujú (stochastický oscilátor, RSI, Bollingerovy pásy), potom vám znovu odporúčam knihu, o ktorej som sa zmienil už niekoľkokrát.

Jedna nanajvýš dôležitá vec, ktorú si treba zapamätať a pri interpretácii týchto indikátorov brať do úvahy, je skutočnosť, že za zhruba šestnásť rokov obchodovania som nikdy, a tým myslím skutočne NIKDY, nevidel dokonalý učebnicový príklad nimi vypracovaného signálu. Preto je nesmierne dôležité študovať správanie ceny a grafy a zároveň hľadať signály vytvárané týmito technickými indikátormi. Vyzerá to takmer ako kolosálna úloha, ale ak niekedy chcete plne pochopiť a postihnúť všetky nuansy obchodovania, potom je práve toto oblasť, v ktorej musíte byť veľmi dobrí.

Všimnite si, že v prvom z grafov zobrazujúcim priebeh obchodovania AUDUSD nám stochastický oscilátor jasne signalizuje, že menový pár je prekúpený, otázkou ale je, kedy presne by sme sa mali odhodlať k činu a kedy by sme mali tento pár začať predávať. Ak začneme príliš skoro, menový pár môže naďalej rásť a to nás jednoducho zmetie, ak sa naopak k činu odhodláme príliš neskoro, skončí to tak, že nás dostane z hry stop príkaz aktivovaný korekciou alebo do pozície dokonca vôbec nevstúpite, pretože budete mať pocit , že sme zmeškali vhodný okamih. Učebnica nám povie, že potvrdením signálu je okamih, kedy sa stochastický oscilátor znovu prekríži nad úrovňou 80; keď ale k niečomu takému dôjde, býva často už neskoro, pretože indikátory tohto typu (a všeobecne väčšina indikátorov) majú meškanie, a preto vždy cenový pohyb nasledujú s istým časovým odstupom.

Vedieť správne odhadnúť načasovanie okamihu pre vstup do pozície je pri obchodovaní jednoznačne jedna z najťažších vecí; zároveň je to ale pochopiteľne aj aspekt, ktorý je veľmi dôležité dobre zvládnuť, a v tejto súvislosti opätovne zdôrazňujem, že obchodovanie nanečisto a zoznámenie sa s tým, ako sa chová cena a aké formácie sa pri obchodovaní objavujú, je najlepším spôsobom, ako sa naučiť rozpoznávať príležitosti na vstup do pozície.

Ďalšia vec, ktorú by sme mali zvážiť, je nastavenie úrovní, ktoré budeme sledovať po otvorení obchodu - napríklad úroveň, ktorej prelomenie, popr. uzavretia pod ňou alebo nad ňou, na dennom alebo 4-hodinovom grafe potvrdí, že sa obchod vyvíja podľa našich očakávaní. Inými slovami musíme byť schopní rozpoznať známe technické úrovne a dokázať sledovať, či dôjde k ich prekročeniu, tak aby sme, keď k nemu dôjde, mohli svoj stop príkaz posunúť nižšie alebo bližšie ku vstupnej úrovni. Takto nielen zlepšíme svoj pomer rizika a zisku, ale samozrejme tiež znížime rizikovosť či stratovosť obchodu. Keď vezmete do úvahy tieto atribúty spolu s technickými indikátormi, získate lepšiu predstavu o tom, ako by mala vyzerať vhodná konštelácia trhu a budete si istejší pri budúcom otváraní nových pozícií.

Autor: Ken Veksler | Senior Manager, obchodovanie a poradenstvo | www.saxobank.sk