ČASŤ 4. Cenová akcia a cenové formácie

Uverejnené: štvrtok, 23. september 2010, 09:29

Podľa toho, čo som naznačil minulý týždeň, a zo štruktúry tohto článku by vám teraz malo byť vcelku jasné, že téma technickej analýzy je pomerne zložitá a viacvrstvová. Minule som hovoril zväčša len veľmi všeobecne o rôznych koncepciách v rámci TA, teraz by stálo za to pozrieť sa na tie najdôležitejšie trochu podrobnejšie. Tento týždeň zameriam svoju pozornosť na témy, ktorým sa najčastejšie hovorí cenová akcia a rozpoznávanie cenových formácií. Domnievam sa, že obe sú neoddeliteľnou súčasťou komplexného výkladu.

Ak chcete získať vyčerpávajúce definície a podrobnejšie informácie o týchto témach, odporúčam vám nahliadnuť do knihy, o ktorej som sa zmienil minulý týždeň. Obsahuje celé kapitoly venované týmto témam a pojednáva o nich pomerne obšírne. Ja sa vám tu pokúsim poskytnúť svoj pohľad na túto tému a prezradím vám, ako som po niekoľkých rokoch praxe zistil, čo konkrétne funguje v mojom prípade.

Pokiaľ ide o cenovú akciu, minulý týždeň som spomenul, že som prvé dva roky svojej kariéry (14 až 15 hodín denne) sedel ako prilepený na obrazovke a sledoval niekoľko málo menových párov. Spočiatku, keď som presne nevedel, čo robím, som trávil veľa času zakresľovaním trendových línií, o ktorých som si myslel, že dávajú zmysel, na týždenných, denných a hodinových grafoch a potom som veľmi pozorne sledoval, čo sa stane, až sa cena priblíži k úrovniam, ktoré boli týmito líniami v grafoch vymedzené. Úprimne povedané, na samom začiatku nič z toho vo väčšine prípadov nedávalo veľký zmysel a len som tým márnil všetok svoj čas a úsilie, pretože cena sa k týmto úrovniam nielen priblížila, ale doslova nimi prešla ako rozžeravený nôž maslom a úplne vyvrátila všetky moje hypotézy o tom, čo by sa malo stať.

Napriek tomu to však nebol úplne premárnený čas, poslúžilo mi to tým, že mi to ukázalo chyby, ktoré som robil, a umožnilo mi to zdokonaliť postupy, ktoré na prvý pohľad vyzerali, že by mohli fungovať. Proste metóda pokus-omyl.

Nie každý si však môže dopriať ten luxus a venovať takýmto aktivitám toľko času čo ja, ale ide o to, že čím dlhšie to robíte, tým väčší prínos to pre vás bude mať. Z praktického hľadiska to znamená neustále sledovať obrazovku, rozpoznávať a interpretovať určité trhové obrazce a správanie cien a predovšetkým chápať dôsledky a reakcie trhu na ekonomické údaje, správy a špekulácie. Posledným faktorom je precízna previazanosť s ďalším témou, ktorou je fundamentálna analýza.

Zmyslom tohto článku je však vysvetliť, ako sa človek naučí tieto formácie rozpoznávať a vyhodnocovať ich vplyv na správanie ceny. Nerád to síce hovorím, ale rovnako ako u mnohých vecí, ktoré súvisia s obchodovaním, žiadna jednoznačná rada neexistuje. Najjednoduchším a najlepším spôsobom je štúdium grafov, ale než sa vôbec pokúsite zakresľovať akékoľvek trendové línie, formácie, atď., jednoducho hľadajte veci, ktoré sa podľa vás v priebehu povedzme dvoch rokov na dennom grafe opakujú. Tento proces nie je úplne nepodobný tomu, keď pozeráte na mraky na oblohe a predstavujete si, že tieto oblaky vyzerajú ako povedomé predmety, s ktorými sa stretávate v každodennom živote. Viem, že to znie úplne smiešne, ale môj šialený prístup má svoju logiku. V knihe, o ktorej som sa zmienil, sú (rovnako ako vo všetkých knihách na túto tému) opísané už zavedené a veľmi dobre rozpoznateľné cenové obrazce a formácie, ktoré každý obchodník na trhu vo všeobecnosti pozná a ktoré samé o sebe môžu viesť a často tiež vedú ku koncepcii "sebanaplňujúceho sa proroctva". Ak sa každý pozerá na rovnakú vec a očakáva rovnaký výsledok, potom tieto udalosti a výsledky vždy (vedome alebo inak) nastanú. Samozrejme, ak vy ako obchodníci ste schopní rozpoznať aspoň tie najbanálnejšie obrazce, ale zároveň dokážete vnímať opakujúce sa správanie na trhu (ktoré už tak jednoznačné nie je) a interpretovať ho, potom ste na dobrej ceste k dobrému pochopeniu koncepcie cenovej akcie a rozpoznávania obrazcov cenových formácií.

Prakticky povedané, či už sa jedná o záver, ku ktorému ste dospeli samostatne na základe štúdia grafu a príslušnej cenovej akcie, alebo ide o niečo, na čo vás upozornil niekto iný, to najlepšie, čo môžete urobiť, je zistiť, ako to v skutočnosti dopadne. Aký bol výsledok, či sa hladina odporu udržala, alebo bola prelomená a okamžite sa vrátila späť.

Ak prelomená bola, aký je ďalší cieľ, a tak ďalej, atď. To isté pochopiteľne platí pre hladiny pomoci a celkovo pre trendy a kanály. To úplne najlepšie cvičenie je sledovať, k čomu viedli vaše hypotézy, a naučiť sa chápať, prečo ste mali či naopak nemali pravdu, aké to malo dôsledky a ktoré faktory mimo jednoduchých trhových pohybov v tej dobe zapôsobili a mali vplyv na cenovú akciu (napr. správy, zverejnenie dát, atď.). Prekvapí vás, ako často sa určité aspekty cenovej akcie a príslušné grafické vzorce opakujú, a tento konkrétny rys správania trhu potom úplne zapadá do teórie sebanaplňujúceho sa proroctva.

Ak sa budete tomuto cvičeniu venovať dostatočne dlhú dobu a neustále ho opakovať, naučíte sa vyvodzovať dôsledky cenovej akcie a príslušných grafických obrazcov, ktoré sa vytvárajú v čase.

Príkladom takéhoto grafického obrazce alebo znaku (odvodeného bezprostredne od cenovej akcie) je to, čomu sa hovorí "kongescia". Kongesciou nazývam doslova zhluk stĺpcov (na stĺpcovom grafe) alebo sviečok (na sviečkovom grafe), ktorý vzniká v dôsledku neschopnosti prelomiť vzniknutú hladinu odporu/pomoci či už smerom nahor alebo nadol. Skôr alebo neskôr sú tieto úrovne samozrejme prelomené, ale do budúcnosti fungujú ako veľmi dôležitá nápoveď toho, čo pravdepodobne urobí cena, keď sa k nim priblíži. V tomto prípade je najlepšie prejsť na graf krížovým kurzorom, pozrieť sa na predchádzajúce časové obdobie a zistiť, ako sa cena (mena) správala okolo týchto hladín v minulosti, či "kongescia" existovala už predtým a ako dlho trvalo, než bola prelomená.

Ako som sa už zmieňoval v predchádzajúcich dieloch, v obchodovaní neexistujú univerzálne odpovede ani suchej zmesi, z ktorých môžete rovno variť. Nemôžete preto čakať, že si prečítate knihu o grafických obrázkoch, zapamätáte si ich a ich údajne dôsledky a dokážete ich hneď rozpoznať, zľava, sprava a uprostred, a vďaka tejto schopnosti začnete neomylne zarábať. Hlavným ponaučením tohto článku by malo byť pochopenie toho, že vy ako jednotliví obchodníci sa musíte naučiť rozhodovať a chápať trhové pohyby svojím vlastným spôsobom a neriadiť sa formulami, ktoré vymyslel niekto iný. Vymýšľajte svoje vlastné metódy, ale pamätajte, že budú použiteľné až vtedy, keď sa naučíte rozpoznávať a vyhodnocovať dôsledky cenovej akcie a príslušných grafických obrazcov.

Autor: Ken Veksler | Senior Manager, obchodovanie a poradenstvo | www.saxobank.sk

Pridať Váš názor

Súvisiace články:

ČASŤ 6. Psychológia obchodovania alebo Trh má vždy pravdu!

Som si istý, že minulý týždeň boli niektorí z vás trochu zmätení zo množstva fráz a teórií so zdanlivo otvoreným koncom, ale ako som poznamenal, teším sa, až vám budem môcť niektoré z vašich dotazov

ČASŤ 5. Technické indikátory: Kedy vstupovať do pozície

Než sa (ako som sľúbil) pustím do podrobnejšieho rozprávania o technických indikátoroch, ktoré používam, stálo by možno za to pozrieť sa (graficky) trochu bližšie na témy, o ktorých som sa zmieňoval m

ČASŤ 3. Technická analýza

Tí z vás, ktorí už niečo začuli o Pandorinej skrinke, sa majte na pozore, pretože sa ju práve chystám otvoriť. Tí z vás, ktorým tento pojem nič nehovorí, sa pripravte na to, že sa po otvorení tejto

ČASŤ 2. Fundamentálna analýza

Minulý týždeň som vám povedal niečo málo o tom, ako a prečo som sa dostal na obchodovanie. Avšak začať s obchodovaním je jedna vec a byť úspešný je niečo úplne iné... Takže sa samozrejme ponúka otáz

ČASŤ 1. "Skromné začiatky"

Takže vy sa chcete stať obchodníkom, guru, svetákom so všetkými tými pozlátkami, ktoré úspech v "zápolení s trhom" prináša? Úprimne povedané, prečo nie... Vezmite si mňa - keby to bolo skutočne tak

CedThumbnails