Stress testy neprekvapili, ECB áno

Uverejnené: piatok, 01. apríl 2011, 10:45

Americké akcie včera obchodovali do strany, pričom v poslednej hodine obchodovania prišlo k miernemu výpredaju. Prieskum Chicago PMI prekonal očakávania a naopak týždenné žiadosti o podporu skončili mierne horšie. Dow Jones si odpísal 0,25%, S&P 500 kleslo o 0,18% a NASDAQ rástol o +0,15%. Ázijské akcie dnes obchodovali zmiešane, pričom čínske akcie rástli vďaka lepším číslam výrobného PMI. Hlavné ázijské indexy uzavreli nasledovne: Nikkei -0,48%, TOPIX -0,78%, Hang Seng +0,52%, Shanghai Composite +1,34% a MSCI Asia Pacific +0,69%.

Výsledky stress testov neprekvapili, ECB áno

Výsledky včerajších stress testov (podrobný popis nájdete vo včerajšej analýze) írskych bánk skončili v rámci očakávaní trhu, keď dodatočný požadovaný kapitál dosiahol 24 miliárd eur. Fond určený na rekapitalizáciu írskych bánk má pritom k dispozícii 35 miliárd eur (z toho 25 miliárd zo záchranného plánu z novembra). V najbližších dňoch bude preto zaujímavé, ako sa k týmto výsledkom postavia írski politici. Dnešné vyjadrenia írskeho ministra financií o tom, že ECB je rázne proti haicrutu na majiteľoch senior dlhopisov a že haicut by mal negatívne dôsledky aj pre samotné banky naznačujú, že Írsko zrejme pôjde cestou rokovania o zlepšení podmienok aktuálnych pôžičiek, ktoré dostalo od EU, MMF a Eurovalu a haircuty zatiaľ nerealizuje. Hovorí sa ešte o alternatíve, že by sa haircut mohol týkať iba dlhopisov junior dlhopisov (t.j. podriadeného dlhu), ktorých však nie je príliš veľa. Rozhodnutie neuskutočniť haircut by poskytlo pozitívny impulz pre európske akcie.

Trhy však včera prekvapila ECB, ktorá mala po zverejnení výsledkov stress testov predstaviť novú likviditnú schému, ktorá by dodávala likviditu pre írske banky, ktoré sú prakticky už od novembra odrezané od medzibankového trhu. Rada guvernérov sa však na tejto otázke nedokázala zhodnúť, avšak rokovania budú pokračovať, a tak by sme mohli vidieť dohodu v priebehu budúceho týždňa.

Európa: Portugalsko opäť v hre

Portugalsko dnes uskutočnilo mimoriadnu aukciu 1-ročných dlhopisov. Dôvodom má byť údajne nedostatok likvidity na vyplatenie aprílových záväzkov, kedy expirujú dlhopisy v hodnote 5,2 miliardy eur. Aukcia dopadla nad očakávania dobre. Dôležitými výsledkami boli aj výrobné PMI pre jednotlivé krajiny Eurozóny, ktoré dopadli mierne horšie. Európske akcie o 11:15 s výnimkou Španielskych mierne rastú: DAX +0,63%, FTSE 100 +0,50%, CAC 40 +0,07%, IBEX 35 -0,39% a Eurostoxx 50 +0,09%.

Dnešný výhľad: Non-farm payrolls a ISM

Dnešnému obchodovaniu budú dominovať dáta z trhu práce vo forme Non-farm payrolls za marec o 14:30. Stredajšie dáta ADP, ktoré majú vysokú koreláciu s NFP vyšli síce mierne pod očakávaniami trhu, avšak ukázali nárast počtu pracovných miest o 201 tisíc. Tieto dáta sa však týkajú iba súkromného sektora. Analytici na dnes očakávajú NFP vo výške 190 tisíc, čo by bol stále pomerne dobrý výsledok. K nemu by mal prispieť hlavne rastúci export (podporovaný oslabovaním dolára), ktorý motivuje hlavne priemyselné spoločnosti k vytváraniu nových pracovných miest. Miera nezamestnanosti by pritom podľa analytikov mala zostať na 8,9%. Hoci NFP za ADP posledný rok zaostávali, rozdiely medzi nimi sa od začiatku roku výrazne znížili, čo je vidieť na priloženom grafe.

Ďalším dôležitým výsledkom dnešného dňa bude ISM výrobného sektora o 16:00. Očakáva sa mierny pokles dôvery, pod ktorý sa mohli podpísať rastúce ceny energií a tiež výpadok dodávok niektorých komponentov z Japonska v dôsledku zemetrasenia. Dnešný deň by sa mohol pre americké akcie niesť v znamení rastu, čo naznačujú aj štatistiky za poslednú dobu, kedy bol záver týždňa vo väčšine prípadov rastový.

Technická situácia

Spotový akciový index S&P 500 včera nedokázal preraziť rezistenciu 1332 bodov, pričom dnes by sa v prípade dobrých výsledkov NFP mohol pokúsiť o reparát. Ďalšou rezistenciou je potom hladina 1340. Najbližším supportom je hladina 1320 a za ňou nasledujú úrovne 1310, hladina 50-dňového kĺzavého priemeru na 1308 a následne psychologická hranica 1300. Dnešný výhľad je rastový.



Júnový futures kontrakt na index NASDAQ sa blíži k rezistencii vo forme 76,4% Fibonacciho retracementu z posledného poklesu (od februárových maxím). Táto úroveň tvorí rezistenciu na 2350. Ďalšími rezistenciami sú úrovne 2376 a 2400.Aktuálnym supportom je hladina 2330 a za ňou nasleduje úroveň 2995. Rovnako ako v prípade S&P 500 je výhľad pre dnešný deň rastový s možnosťou prelomenia aktuálnej rezistencie.

Autor: Martin Baláž | TRIM Broker, a.s. | www.trimbroker.com

Pridať Váš názor

Súvisiace články:

Koronavírus postihuje hospodárenie firiem: akcie Apple sa pr

Apple varuje pred možným poklesom zisku za prvý kvartál. Akcie spoločnosti prudko poklesli. Dôvodom je koronavírus. Akcie spoločnosti Apple včera na nemeckej burze klesli o šesť percent. O desať

Čo čakať od akciového trhu v roku 2019?

Momentálne zažívame zatiaľ druhú najdlhšiu ekonomickú expanziu v histórii. Zatiaľ najdlhšie obdobie ekonomického rastu pritom nebolo tiež tak dávno. V 90-tych rokoch, po páde železnej opony a ukončení

Fidelity International uvádza fond zameraný na udržateľné vo

Spoločnosť Fidelity International (Fidelity) oznamuje uvedenie nového fondu Sustainable Water and Waste Fund, ktorý sa zameriava na udržateľné investície v oblasti vodného hospodárstva a spracova

Dokáže Turecko spôsobiť škody európskym bankám?

Turecká kríza sa rozširuje a líra naďalej oslabuje. Niektorí analytici sa obávajú, že prekročenie hranice 7,000 kurzu líry voči doláru, k čomu už prakticky došlo, vyčerpá zostávajúci kapitál najväčšíc

Vstup Xiaomi na burzu bude najväčšou udalosťou tohto roka na

Veľa ľudí v Európe a USA nikdy nepočula o spoločnosti Xiaomi. Táto firma bola založená v roku 2010 a je jednou z najrýchlejšie rastúcich technologických firiem v Číne. Spoločnosť predložila ešte 3.máj

CedThumbnails