Dnešný výhľad pre akcie
- Uverejnené: štvrtok, 23. september 2010, 11:35
Akcie technologických a finančných spoločností včera stiahli US akciové trhy výraznejšie nadol. Dva najsilnejšie segmenty akciového indexu SP500 totiž získali niekoľko zlých správ, kvôli ktorým investori začali veľmi rýchlo vyberať rýchle zisky z poslednej rely. Včerajší akciový kokteil: Dow Jones -0,20%, SP500 -0,48%, Nasdaq Composite -0,63%.
Uhorková sezóna na finančných trhoch neskončila
Najslabším segmentom US akciového trhu bol včera finančný sektor, ktorý zaznamenal stratu 1,6%. Najviac sa včera nedarilo investičným bankám Morgan Stanley (-4,26%) a Goldman Sachs (-2,20%), kedy im analytici Deutsche Bank znížili vyhliadky zisku a to kvôli nižším príjmom z tradingu. Letné mesiace totiž boli poznačené extrémne nízkou aktivitou na trhoch a v septembri, aj keď akciové trhy vzrástli, neprišlo k nárastu objemov obchodov. Na nízku aktivitu na finančných trhoch poukazovalo už niekoľko prominentných analytikov, medzi nimi aj Meredit Whitney. S približovaním sa výsledkovej sezóny majú revízie odhadov ziskov oveľa výraznejší dopad na trhy, čo sa potvrdilo aj včera pri revízii odhadov ziskov dvoch spomínaných bánk.
Pokles cien domov stále problémom pre banky
Zlé ovzdušie vo finančnom sektore včera vyvolala aj správa, že ceny domov v US ekonomike podľa agentúry FHFA poklesli v júli na ročnej báze o 3,3% a zaznamenali ôsmy pokles v rade za sebou. Dôvodom je záplava nehnuteľností na realitnom trhu. Tie totiž dávajú banky na trh po neplatičoch, ktorí už prišli o strechu nad hlavou. Stále nízke ceny nehnuteľností a problematický pracovný trh ostávajú naďalej pre domácnosti veľkým problémom. Pokiaľ totiž ostávajú ceny nízke, je stále približne 30% všetkých hypoték pod vodou, čo znamená, že hodnota hypotéky je vyššia než hodnota nehnuteľnosti, ktorej kúpa bola hypotékou financovaná. Pri týchto hypotékach je následne vysoká pravdepodobnosť, že domácnosť sa nakoniec rozhodne hypotéku nesplatiť.
Technologický sektor nepotešil
Technologický sektor bol včera tretím najslabším a skončil so stratou 0,6%. Pod jeho pokles sa podpísalo niekoľko korporátnych správ. Prvou bolo, že spoločnosť Microsoft (-2,15%) síce zvýšila dividendu, no analytici očakávali ešte vyššie zvýšenie a akcie spoločnosti poklesli. Analytikov nepotešili ani správy od aukčnej spoločnosti eBay (-1,62%), ktorá síce zvýšila vyhliadky zisku, no tie stále boli len v súlade s očakávaniami trhu. Nakoniec, najväčší prepad včera zaznamenali akcie softvérovej spoločnosti Adobe (-19,03%). Tá totiž zverejnila lepšie kvartálne výsledky, no vyhliadky príjmov boli slabšie než trh očakával.
Ázijská seansa v znamení voľna
Voľno v Číne, Hongkongu, Japonsku a Južnej Kórei dnes spôsobilo na akciovom trhu prudký pokles likvidity a index MSCI Asia Pacific bez Japonska dnes pridáva len 0,1%. Absencia nových fundamentov sa tiež podpísala pod obchodovanie ázijských akcií do strany. Výraznejšiu reakciu sme nevideli ani na zverejnenie HDP z Nového Zélandu za 2Q, ktorý skončil s prírastkom len 0,2% vs. očakávania 0,7%. Index NZX 50 stratil 0,26%, naopak austrálsky SP/ASX 200 získal 0,18%.
Nákupní manažéri sa so silným eurom necítia dobre
Európske akciové trhy ukončili včerajšie obchodovanie v čase, kedy sa US akciové trhy nachádzali na denných minimách a preto dnes o 10:00 mierne rastú: FTSE 100 +0,09%, DAX 30 +0,37%, CAC 40 +0,33%. Slabé výsledky PMI výrobného sektora ako aj sektora služieb z Eurozóny ako aj z Nemecka ale nevytvárajú príliš dobré prostredie pre rast akcií. Dôvodom slabých výsledkov je pravdepodobne silné euro, ktoré začína mať negatívny vplyv na eurozónu. Nezabúdajme, že v 2Q zaznamenala nemecká ekonomika vďaka slabému euru najsilnejší ekonomický rast od zjednotenia krajiny.
Výhľad nad dnes
Dnes sa do pozornosti investorov bude opäť dostávať makroekonomický kalendár a fundamenty US ekonomiky. Očakávame totiž zverejnenie výsledkov týždenných žiadostí o podporu v nezamestnanosti a výsledok predajov existujúcich domov. Vývoj by zároveň mohli ovplyvniť aj slabé výsledky prieskumov nákupných manažérov PMI z Eurozóny a Nemecka. Korporátny kalendár je dnes prázdny. Najdôležitejšia ale bude nálada US obchodníkov. Akciový trh neklesol viac ako dva dni po sebe od 23. augusta. Pokiaľ býci majú záujem uchovať dôveru v trh, bude dôležité práve dnešné obchodovanie. Nakoľko je akciový trh už príliš prekúpený a sentiment naďalej ostáva výrazne býčí, vidíme stále priestor pre pokles. Kľúčové supporty sú síce blízko, no korporátne správy počas včerajšieho dňa neboli vôbec dobré a neočakávame, že by sa prílev správ mal zrazu otočiť.
Technická situácia
Futures na SP500 ESZ0 dnes testujú kľúčový support na úrovni 1130 bodov, kde sa nachádza rastová línia ťahaná z miním z 9. septembra. Jej prelomenie by mohlo podporiť značný pokles akcií smerom k hladine 1122 bodov. Rezistenciou je hladina 1140 bodov.
Autor: Ján Beňák | TRIM Broker, a.s. | www.trimbroker.com
Najčítanejšie
Kurzový lístok ECB
| Britská libra | 0.7473 | 17.02 % |
Škola investora
O ETF sa dnes veľa píše. Takmer vždy sú ospevované ako jeden z najinovatívnejších finančných produktov. Sú naozaj také výnimočné a nemajú žiadne...
Mnoho investorov považuje dlhopisy za bezpečnú formu investovania. To ale ešte neznamená, že investor nepodstupuje žiadne riziká a že o peniaze...
Globálne finančné trhy nikdy neboli tak prístupné individuálnym investorom ako dnes. Vedľa akciových trhov možno pre investície využívať CFD...