Německá agrochemická společnost BASF reportovala za 2Q 2024. Výsledky jsou zatíženy vývojem v agrárním segmentu, který dle Baader zaznamenal překvapivě slabý kvartál.
Výsledky společnosti BASF (BAS) za 2Q 2024 | |||
---|---|---|---|
2Q 2024 | Konsensus 2Q 2024 | 2Q 2023 | |
Tržby (mld. EUR) | 16,11 | 16,72 | 17,30 |
Čistý zisk (mil. EUR) | 430 | 481,5 | 499 |
Očištěný zisk na akcii (EPS, EUR/akcie) | 0,93 | 0,82 | 0,72 |
Společnost BASF zaznamenala za uplynulý kvartál 13% růst zisku EBIT na 969 mil. EUR, přičemž analytici očekávali 1,03 mld. EUR.
Očištěný zisk EBITDA celkem činil 1,96 mld. EUR při očekávání 2,01 mld. USD. Segmentaci tržeb a očištěného zisku EBITDA zobrazuje následující tabulka. Vývoj EBITDA v absolutních číslech graf níže.
Tržby a očištěný zisk EBITDA dle segmentů za 2Q v mil. EUR | |||||
---|---|---|---|---|---|
Segment | Tržby | Meziroční změna | Konsenzus | Očištěný EBITDA | Konsenzus |
Chemikálie | 2840 | +5,9 % | 2720 | 444 | 413 |
Materiály | 3420 | -5,3 % | 3530 | 448 | 478 |
Průmyslová řešení | 2150 | +4,7 % | 2070 | 320 | 305 |
Povrchové úpravy | 3240 | -23 % | 3650 | 366 | 356 |
Výživa a péče | 1670 | -2,6 % | 1720 | 183 | 238 |
Zemědělská řešení | 1940 | -13 % | 2110 | 135 | 338 |
Vývoj segmentů společnosti BASF v mil. EUR. Celkový zisk EBITDA ve 2Q 2023 modrý sloupec vlevo, 2Q 2024 modrý sloupec vpravo. Zdroj: BASF
Výdaje na vědu a výzkum (R&D) dosáhly ve 2Q 542 mil. EUR, analytici očekávali 513 mil. EUR.
Čistý dluh ke konci kvartálu činil 21,44 mld. EUR, tržní projekce byly 20,62 mld. EUR.
Volné hotovostní toky dosáhly 471 mil. EUR v porovnání s 905 mil. EUR ve 2Q 2023.
Společnost projektuje očištěný zisk EBITDA za fiskální rok 2024 do pásma 8 mld. EUR až 8,6 mld. EUR. Odhady analytiků byly 8,23 mld. EUR.
Baader Helvea poukazuje na neočekávaný slabý výsledek v agrosegmentu. Dle analytiků z Baader se bude muset konsenzus posunou níže, než je průměr výhledu.
Analytici z Jefferies poznamenaly, že výhled volného hotovostního toku (100-600 mil. EUR) vyžaduje vylepšené podmínky v objemech a cenách v následující polovině roku.
BASF SE (BAS) -2,4 % na 43,715 EUR | |||
---|---|---|---|
Ukazatel | Ukazatel | ||
Kapitalizace (mld. EUR) | 39,0 | P/E | -- |
Vývoj za letošní rok (%) | -10,4 | Očekávané P/E | 12,3 |
52týdenní minimum (EUR) | 40,3 | Prům. cílová cena (EUR) | 54,8 |
52týdenní maximum (EUR) | 54,9 | Dividendový výnos (%) | 7,8 |
Zdroj: Bloomberg, BASF
Marek Chudoba, Fio banka, a.s.
Autor: Fio - Chudoba Marek, Fio banka
Britská libra | 0.8905 | 1.42 % |