Čo ak by bol USD 100% krytý zlatom a striebrom

Broker: TRIM BrokerČasto čítame o tom, že cena zlata by mala byť okolo $2000, či $3000 alebo trochu viac. Málokedy sa však k cene nepridá spôsob výpočtu, či metóda odhadu. Realitou je však dnešná cena zlata, a tá by mala vychádzať z podmienok, ktoré sú platné dnes. Avšak podmienky sa zvyknú meniť, často dramaticky, a to vtedy, keď ľudia pochopia realitu. A najrýchlejšie sa menia vtedy, keď si ľudia zrazu uvedomia, že sú okrádaní - infláciou.

Federálna vláda USA míňa ročne o približne $1.6 bil. viac ako vyberie na daniach. Koncom minulého týždňa prebehli éterom správy, že dlh USA narástol za posledné tri mesiace o $400 mld., teda výpočty sedia. Politici nie sú schopní dostať svoje výdavky pod kontrolu. Nerovnováhu by nevyriešili ani 100% dane z príjmu. A tak si proste chýbajúce peniaze požičajú, čím vytvárajú infláciu, čo znamená, že ceny idú vyššie. Rastú ceny všetkého a hlavne zlata a striebra. Možno sa to nezdá, keď konkrétne dnes zlato padá o 2% a striebro takmer o 4%. Avšak medziročne zlato narástlo o 25.2%, striebro o 13.8%. Akcie poklesli o 1.1%, USD sa drží približne na nule ale i to vďaka toku carry trades a stálej dôvere v USD, ktorý nemá alternatívu. Každopádne, ako sme už písali, vláda nám zoberie 50% príjmu, banka na úrokoch 10% a do toho nám ešte životné náklady rastú (inflácia) o 5 - 6% ročne, tak reálne nám neostáva veľa z našej snahy niečo zarobiť.

Prečo zlato alebo striebro? Dobré peniaze by mali byť efektívnymi uchovávateľmi hodnôt, výmenným prostriedkom, mali by byť deliteľné a ľahko prenášateľné. Nemali by podliehať skaze (vplyvom okolitých podmienok), mali by mať vnútornú hodnotu. Nemali by byť falšovateľné alebo vytvorené bez väčšej námahy. Tieto atribúty spĺňa zlato i striebro, striebro má výhodu vo svojej cene a tiež vo fakte, že vláda (ak k tomu dôjde) bude pravdepodobnejšie konfiškovať skôr zlato ako striebro. Zlato je platidlom kráľov, striebro platidlom chudobných a dlh je platidlom otrokov. Po striebre tak môže paradoxne vzniknúť väčší dopyt zo strany "plebsu" a môže sa teda opäť dostať na úroveň 15:1, ako tomu bolo počas duálneho štandardu v USA v roku 1792.

Späť k prepočtom: V USA dnes minú obyvatelia ročne približne $3.5 mld. na striebro (dopyt približne po 100 mil. uncí po $35) a $3.4 mld. na zlato (dopyt približne po 2 mil. unciach po $1700). Takže len 7 mld. na výdavky za účelom ochrany pred infláciou.

Avšak USA má približne $18 bil. USD v hotovosti, úsporách a krátkodobých dlhopisoch v bankovom systéme. Takže trochu matematiky: ročne sa vytvorí $1.6 bil., teda $1 600 mld. nových peňazí, čo pri porovnaní s $18 bil. teda $18 000 mld. znamená nárast o 9% ročne. A napriek tomu len $7 mld. z $1 600 mld. nových peňazí ide do zlata a striebra. To je 0.4%, alebo $1 z každých $229 novo vytlačených peňazí a $1 z $2 571 z existujúcich peňazí (teda 4% z 1%). A to je takmer nič.

Čo v prípade, že by museli všetky doláre byť kryté zlatom americkej vlády?

Poznámka - prepočty sú v poriadku, pokiaľ nezarátame paniku. Nákup zlata a striebra by sa dial postupne, povedzme počas jedného roka. Teda ak sme pred vysokou infláciou, ľudia ešte nemíňajú celú svoju výplatu na nákup zlatých a strieborných mincí a vláda ešte netlačí bankovky s niekoľkými pridanými nulami. Takže späť k otázke - peňažná zásoba USA sa počas jedného roka postupne preklápa do zlata a striebra. $18 000 mld. Polovica do zlata, polovica do striebra. Za $9 000 mld. si kúpite dve tretiny svetovej produkcie zlata, približne 50 mil. uncí. Podobne za $9 000 mld. si kúpite dve tretiny svetovej produkcie striebra (ťažby), teda 467 mil. uncí. V tom prípade by unca zlata vystrelila na $180 000 a unca striebra na $19 272.

Skúsme sa priblížiť k realite a započítať do diania i reakciu vlády, ktorá sa tomuto snaží predísť (trochu sci-fi predstava, že vláda je múdra) a všetky vytlačené peniaze kryje zlatom, ktoré má. Podarí sa jej zastaviť infláciu a dosiahne vyrovnaný rozpočet (práve dnešné udalosti ohľadne rozpočtového stropu naznačujú, aká reálna je táto predstava). Ale pripusťme, že k moci sa dostane Tea Party, obsadí kongres i snemovňu a Ron Paul bude prezidentom. Namiesto návratu k zlatému štandardu len zavedie zlaté krytie aktuálnej peňažnej zásoby. Teda $18 000 mld. vydelí 261 mil. zlatých uncí a dostane cenu zlata - $68 966 za uncu. Vzhľadom na predchádzajúce kalkulácie by cena striebra dosiahla pomer k zlatu 1:10 a teda približne $7 000 za uncu.Aká by "mala byť" cena zlata a striebra však z veľkej časti záleží na "prísahe" FDIC a vládnej ochrane vkladov.

Éra nepravých peňazí vyplnila svet mnohými sľubmi, ktoré nebudú nikdy splnené. Žijeme v ére ilúzie, pretože dolár je ilúziou.

Autor: Tomáš Plavec | TRIM Broker, a.s. | www.trimbroker.com


pošli na vybrali.sme.sk
Súvisiace články:
Pandémia posilnila vnútornú stabilitu Európskej únie
Kým na začiatku krízy mnohí opäť poukazovali na rastúce riziko odchodu Talianska z Európskej únie, dnes je situácia radikálne lepšia. Akcieschopnosť politických lídrov znížila riziko rozpadu únie na m
Nekonečný rast miezd v Amerike?
Ázijské trhy boli dnes chudobné na makroekonomické dáta, keďže nám nepriniesli ani jeden makroekonomický údaj na zmienenie. Indexy výrazne rástli, vďaka očakávaniu prerokovania obchodnej vojny medzi A
Najdrahšie hypotéky v USA od roku 2011
Ázijský makroekonomický kalendár nám v strede obchodného týždňa veľa toho nepriniesol. Japonská centrálna banka ponechala kľúčové úrokové sadzby na zápornej úrovni -0,1% podľa očakávaní. Čína sa vyjad
Nové clá voči Číne realitou
Utorok nepriniesol žiadne dôležité makroekonomické dáta. Americký prezident Donald Trump eskaluje obchodnú vojnu s Čínou zavedením ciel vo výške 10 % na ďalších 200 miliárd dolárov čínskych tovarov. V
Ďalšie cla na obzore
Začiatok obchodného týždňa sa niesol v negatívnom duchu pre ázijské akciové trhy. Americký prezident Donald Trump ohlásil ďalšie cla na dovoz tovaru z Číny, ktoré budú podliehať 10% zdaneniu. Jedná sa

Kurzový lístok ECB

Britská libra 0.9172 -1.54 %
Získajte najvýhodnejší kurz >>

Škola investora

jastrab-holubicaJednou zo základných forexových obchodných stratégií je tzv. carry trades. Táto stratégia je založená na odlišných úrokových sadzbách mien. Ak...
hlavne-faktory-ovplyvnujuce-ceny-na-devizovom-trhuCenové fluktuácie sú na finančných trhoch celkom normálnym javom. Ceny akcií, komodít a iných aktív neustále rastú a klesajú. Iné to nie je ani...
clenenie-dlhopisovDlhopisy môžeme členiť z viacerých hľadísk. Medzi najznámejšie patrí delenie podľa doby splatnosti a podľa emitenta. V článku spoznáte štátne,...